华泰证券股票质押踩雷不断:机构减持 GDR机制成利空

摘要

【华泰证券股票质押踩雷不断:机构减持 GDR机制成利空】据业内人士分析,“近期券商板块持续下跌,主要是政策对外资券商进一步开放国内市场而引发的,市场因此担心国内券商不再有竞争优势以及近期券商股解禁压力。”(投资者网)

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  在法院已经披露的判决文书中,有多起涉及华泰证券股票质押业务的案例,金额从几十万元到上亿元不等。那么,华泰证券股票质押业务涉案总金额究竟有多少?其股票质押风险到底有多大?市场对其的担忧迹象比较明显

  10月21日,华泰证券大跌5.7%,位列券商板块跌幅第二。

  对此,多位市场分析人士认为和GDR(全球存托凭证)套利相关。2019年6月17日,就在沪伦通启动的当天,华泰证券成为第一个此机制下第一个上市的中国公司,开始在伦敦证券交易所沪伦通板块交易。

  简单地说,作为首家通过沪伦通机制登陆伦敦证券交易所的中国公司,华泰证券此前曾发行的GDR,在10月18日,投资人可以在伦敦交易所买入华泰证券GDR,在10月21日转换成A股卖出套利。根据两市收盘价,10月18日,GDR买入成本相当于16.75元/股,而华泰证券10月18日收盘价为18.23元/股,这其中有9%左右的套利空间。

  这也意味着至少短期来看,GDR机制对华泰证券构成了一个利空。

  此外,近期与华泰证券有关的两家A股上市公司发布的公告,也引起市场关注。

  10月15日,雪莱特发布了《关于控股股东部分质押股票被动减持情况及可能继续被违约处置的提示性公告》。10月22日,华谊嘉信发布了《关于控股股东所持股份将被司法拍卖的提示性公告》。

  其实,这两则公告都和华泰证券有关,且事关券商最为敏感的股票质押业务风险。

  股票质押“雷声”不断

  根据10月22日华谊嘉信发布的公告,南京市中级人民法院将于2019年11月10日10时至2019年11月11日10时止(延时除外),在淘宝网司法拍卖网络平台上进行公开拍卖刘伟所持有的公司约 3476万股股票。

  公告同时提示,因刘伟股票融资业务未能履行协议约定的义务,经华泰证券申请,江苏省南京市中级人民法院于2018年8月17日冻结刘伟先生所持公司股票5510万股。其中,已累计被华泰证券强制平仓1335.98万股。

  此前的9月11日,华谊嘉信还发布了《关于公司控股股东所持部分公司股票被动减持进展暨减持比例达到1%的公告》。

  根据法院公布的判决文书,事情的起因是,刘伟作为华谊嘉信的实际控制人和第一大股东,曾多次质押所持有的华谊嘉信股份给华泰证券用于融资,涉案金额接近1.9亿元。截至案发,刘伟未向华泰证券归还任何款项。

  10月24日华谊嘉信收盘价为3.22元,据此最乐观地估计,刘伟待拍卖股权大约价值1.1亿元,而此前减持股份大约价值4000万余。这距离华泰证券的诉求尚存近4000万元缺口。而根据10月22日华谊嘉信发布的风险提示公告,公司股票还存在被暂停上市的风险。