10月降息预期已超九成!美联储将扩充工具箱 探讨长期回购机制

摘要

【10月降息预期已超九成!美联储将扩充工具箱 探讨长期回购机制】据CME的美联储观察工具显示,交易员目前预计,美联储在10月份会议上降息25个基点的可能性为92.5%,12月份再次降息的可能性为50%。尽管美联储对于10月份是否扩表,仍然没有表态,但是市场对于扩表问题,进一步升温。此外,面临短期流动性问题,美联储也将进一步打开工具箱。10月3日,美联储副主席克拉里达表示,有需要的话,美联储会扩充其工具箱。美联储确定会在未来的几次会议中探讨长期的回购机制。(券商中国)

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  美国股市昨日先抑后扬终结两连跌,开启反弹,道指、标普、纳指纷纷翻红。

  10月3日晚,美东时间周四,美股集体低开,盘初受宏观经济数据不及预期影响,三大指数大幅跳水跌逾1%,道指跌超300点。此后美股开启反弹,道指、标普500指数相继翻红,纳指涨逾1%。

  连续三天数据不佳的消息,也让美国股市投资者对于美联储本月晚些时候降息的可能性上升,这也让市场再度燃起信心。据CME的美联储观察工具显示,交易员目前预计,美联储在10月份会议上降息25个基点的可能性为92.5%,12月份再次降息的可能性为50%。

  此外,面临短期流动性问题,美联储也将进一步打开工具箱。美联储副主席克拉里达已经明确表示,有需要的话,美联储会扩充其工具箱。美联储确定会在未来的几次会议中探讨长期的回购机制。

  此外,为解决10月10日美联储的隔夜定期回购操作到期问题,美联储理事会将在当天对于中小银行的制度规则修改进行投票。美联储预计,在新规则运行下将减少整个银行行业的资本金约80亿美元,降低流动性需求数十亿美元,并降低中小银行的合规成本。看来,流动性要再来一波。

  美股先抑后扬终结两连跌

  10月3日晚,美东时间周四,美股集体低开,盘初受宏观经济数据不及预期影响,三大指数大幅跳水跌逾1%,道指跌超300点。此后美股开启反弹,道指、标普500指数相继翻红,纳指涨逾1%。

  截至收盘,道指涨122.42点,涨幅0.47%,报26201.04点;纳指涨87.02点,涨幅1.12%,报7872.27点;标普500指数涨23.02点,涨幅0.80%,报2910.63点,均终结前两日下跌走势。

  美国制造业指数与消费者信心指数分野,美股与美债收益率分化

  值得注意的是,包括当天公布的数据在内,美国已经连续三日经济数据出现大幅下行。

  当天公布的美国9月ISM非制造业指数降至52.6,创2016年8月以来新低,其中就业指数降至50.4,创2014年2月以来最低,新订单指数大幅降至53.7,创三年新低。9月美国Markit服务业就业指数九年来首次陷入萎缩,代表制造业疲软传导至服务业,欧美股市一度跳水,避险资产飙涨。

  美国劳工部统计,截至9月28日的一周内,首次申请失业救济人数增加4000,至21.9万人,超过预期21.5万和前值21.3万,升至四周新高并已连涨三周,表明美国劳动力市场存在疲软迹象,市场高度关注周五即将公布的美国9月非农就业报告。

  此外,美国8月耐用品订单终值增长0.2%,与前值持平。8月扣除飞机的非国防资本耐用品订单环比终值下降0.4%,大于前值的降幅0.2%。分析称,整体数据主要是受到国防飞机及其零部件的支撑,若除去国防订单,耐用品订单环比下降0.4%。

  但是,对于美国来说,消费占GDP的70%,消费者信心指数对于美股的指标意义更为重大。从上图来看,美国制造业指数的回落从2018年底已经开始,至今刚刚跌破2016年的前期底部,而美国消费者信心指数仍然在高位徘徊。