市场调整!北向资金精准调仓 调仓动向大曝光

摘要

【市场调整!北向资金精准调仓 调仓动向大曝光】北向资金一向被称为“聪明资金”,总是能精准抄底,并成为市场对于后市进行判断的一个重要风向标。近期市场持续调整之时,北向资金并未大幅流出,而是继续小规模流入,使市场对于后市的信心得以提振。

  北向资金一向被称为“聪明资金”,总是能精准抄底,并成为市场对于后市进行判断的一个重要风向标。近期市场持续调整之时,北向资金并未大幅流出,而是继续小规模流入,使市场对于后市的信心得以提振。

  近期尽管指数持续调整,北向资金依然保持等大市值白马股的买入力度减弱,尤其是对白酒板块个股的买入力度大幅减弱。

  通过数据对比我们发现,北向资金确实存在季度调仓情况,甚至存在不同月份之间的调仓。

  一季度,北向资金大笔买入板块,在第三季度北向资金不断买入之后快速跃居众行业首位,买入额度超250亿。

  从各月数据来看,北向资金买入银行股集中在9月份,9月份单月买入近155亿,占整个三季度买入额的61.25%,买入电子行业70亿,为今年以来单月最大值;9月份银行板块在申万一级行业中涨幅排列第四,电子板块涨幅排列第一。9月份净买入额度前十行业为银行、电子、家用电器、非银金融、医药生物、房地产、机械设备、电气设备、化工、有色行业。

  9月26日,财政部发布关于《金融企业财务规则(征求意见稿)》向社会公开征求意见的通知(以下简称《征求意见稿》)。

  财政部在关于《征求意见稿》的说明中提到,以银行业金融机构为例,监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上,应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

  该消息一出激起市场对于银行业降低拨备后利润增速大幅提高,估值提升的讨论,不过市场争议颇大。平安证券认为,从估值角度来看,核心资本增厚和利润释放弹性提升带来估值修复预期,但考虑到现有估值已经包含了市场对银行拨备的预期,所以空间较为有限。

  电子行业在9月份分别迎来9月10日谷歌开发者大会,9月11日苹果秋季发布会、9月19日华为Mate 30系列发布会,9月24日小米5G新品发布会,9月份可谓是科技圈的盛宴。

  从市盈率角度来看,北向资金买入行业市盈率普遍不高,仅有机械设备和电气设备板块最新市盈率位于中位数之上,其余皆在中位数附近或位于中位数之下,如房地产、化工和有色金属板块。