钴高烧未退 这个品种又疯了!库存持续下降 资金涌入!机构却提醒要小心

摘要

【钴高烧未退 这个品种又疯了!库存持续下降 资金涌入!机构却提醒要小心】阴跌一年有余的金属钴进入反弹行情,A股概念股持续火爆;于此同时,另一金属镍也涨势疯狂,今日沪镍强势涨停。截至中午收盘,沪镍近一个月整体大涨25%。(证券时报)

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  阴跌一年有余的金属钴进入反弹行情,A股概念股持续火爆;于此同时,另一金属镍也涨势疯狂,今日沪镍强势涨停。截至中午收盘,沪镍近一个月整体大涨25%。

  8月8日,LME期镍站上16000美元/吨,创2018年4月以来新高,涨幅逾10%。与此同时,今日沪镍期货主力合约触及涨停,涨幅达5.99%,报124890元/吨,领涨商品期市。

沪镍指数近期走势图

  值得注意的是,虽然资金整体净流入,但鉴于近期沪镍强势走势,机构提醒投资者谨慎对待。方正证券提醒,镍价大涨,因传闻禁矿,但并没有得到确切消息,需防消息没有验证或不及预期之下的再度获利了结。

  沪镍今年领涨期市

  今年以来,沪镍主力合约一路上行,相继突破9000、10000、11000、12000四大关口。

  数据统计显示,截至周三(8月7日)收盘,铁矿石主力合约以34.11%的年内涨幅领跑商品市场,沪镍则以32.34%的涨幅紧随其后。

  8月8日沪镍期货主力合约触及涨停,涨幅达5.99%,报124890元/吨,领涨商品期市。而铁矿石主力合约8日微跌1.3%。计入8月8日最新行情,沪镍主力合约年内涨幅已达41%,反超铁矿石主力合约,跻身年内涨幅最大商品品种。

  消息面上,本轮镍强势上攻源自印尼提前禁矿传闻。中信建投期货早前表示,印尼禁矿传闻再度来袭,传言称印尼将提前禁止镍矿出口,市场担心后续供应端受到较大影响,镍价大幅拉高。但目前这一消息仍存不确定性,官方并未明确表态,且这一决定能否执行和执行时间均不确定。总的来说,目前市场由消息炒作主导,若印尼官方无明确表态,镍的基本面仍难支撑目前的涨幅。

  现货方面,招商策略研报分析,新能源汽车中上游产品中,正极材料电解镍价格上行,钴材料价格企稳。8月6日,电解镍现货平均价周涨4.92%。钴粉、氧化钴和四氧化三钴价格继续企稳;电解钴现货平均价持续反弹,周涨6.96%。

  新能源材料外,不锈钢是镍的另一重要产品。生意社数据显示,镍价近期再次大幅上涨,不锈钢价格也随之上涨,但涨幅不及镍价。截止8月7日,304/2B不锈钢平板1.0*1219*2438(公差0.91)的日均价为13845元/吨(含税),较前一交易日小幅上调0.57%,较年初小幅上涨2.37%,同比下跌5.15%。今年以来,不锈钢板价格走势和镍价格走势基本一致,但不锈钢的曲线更平缓,波动幅度相对镍较小,表明不锈钢板的价格很大程度上受镍价影响,但是价格又相对独立,不像镍价那样大起大落。

  全球库存降至低位 资金持续流入期货

  从库存角度观察,LME镍全球库存8月7日为14.19万吨,比前一交易日库存量减少294公吨,降幅为0.21%,已经回到2012年12月的库存低位。事实上,近期伦镍库存持续下滑,两个月来下滑了13.46%。而目前国内上海镍期货库存最新为2.84万吨,同样是2015年底以来的库存低位。低库存则进一步支撑金属镍的价格。

LME镍全球库存变化

上海镍期货库存变化

  今年以来,沪镍走势亮眼,资金也持续流入。统计显示,截至最近一个交易日,按最低保证金计算,沪镍年内持仓净流入规模已达40.41亿元,仅次于沪金、铁矿石、沪铜。

  虽然资金整体净流入,但鉴于近期沪镍强势走势,机构提醒投资者应谨慎。申银万国指出,从目前的库存情况看,国内市场交割品的不确定性依然较大,从现货渠道了解目前交割品货源明显不足,市场依然面临逼仓风险。中期主要关注印尼新产能投产进度。从趋势上看,后期市场镍铁供应预计继续增长,对价格形成较大压力。